Futures & Alternativer Trade Livssyklus

3 enkle trinn for handel med FO (Equity Future Derivatives) hos BSE, NSE, MCX LOOKING FOR A SHARE BROKER Vi kan hjelpe deg med å finne den rette megleren for dine handelsbehov. Hvordan starte FampO trading er den utfordringen de fleste står overfor når de går inn på aksjemarkedet. I denne artikkelen vil jeg dele informasjonen om hvordan du handler Equity Futures og Options i få enkle trinn. La oss begynne med få grunnleggende spørsmål om FampO-handel. Senere skal jeg snakke om enkle trinn for handel med FampO. Ofte stilte spørsmål om FampO Trading i India Hva er derivat (futures og opsjoner) Trading Som aksjehandel i pengesegmentet (buy amp sell-aksjer), er derivat et annet handelsinstrument. De er spesielle kontrakter hvis verdi kommer fra en underliggende sikkerhet. Futures og Options (FampO) er to typer derivater tilgjengelig for handel i India aksjemarkeder. I futures trading tar handelsmannen buysellposisjonene i en indeks (det vil si NIFTY) eller en aksje (dvs. Reliance) kontrakt. Hvis i løpet av kontraktsperioden, flyttes prisen i handelspartneres favor (stiger hvis du har en kjøpsposisjon eller faller i tilfelle du har en salgsstilling), gir næringsdrivende fortjeneste. I tilfelle prisbevegelsen er ugunstig, oppstår trader tap. Få grunnleggende ting du bør vite om FampO trading: FampO-segmentet står for de fleste handel på børsene i India. De er de mest populære handelsinstrumenter over hele verden. For å ta buysell posisjonen på indeksen futures, må handelsmannen plassere viss av bestillingsverdien som margin. Som betyr at en handelsmann kjøper fremtidig kontrakt verdt på Rs 4 Lakhs, betaler han bare rundt 10 penger til megler (kjent som marginpenger) som er Rs 40,000. Dette gir mulighet til å handle mer med lite kontanter. Gevinst eller tap beregnes hver dag til forhandler selger kontrakten eller den utløper. Margin penger beregnes hver dag. Hvilket betyr at handelsmannen ikke har nok penger (margin penger) på sin konto (på en hvilken som helst dag når handelsmannen holder posisjonen), må han sette innskuddsmarginene til megler eller megler kan selge sin FampO-kontrakt og gjenopprette pengene. I motsetning til aksjer har derivat en utløp. Hvilket betyr at dersom selgeren ikke selger før en forutbestemt utløpsdato, er kontrakten utløpt, og fortjeneste eller tap deles med deg av megleren. Fremtidig handel kan gjøres på indeksene (Nifty, Sensex etc). NIFTY Futures er blant de mest omsatte fremtidige kontrakter i India. Hvorfor skal jeg handle i FampO Med futures trading, kan næringsdrivende utnytte handelsgrensen ved å ta buysell posisjoner mye mer enn hva du kunne ha tatt i kontanter segment. Men risikoprofilen for transaksjonene dine går opp. Oppgjør gjøres daglig (MTM) til kontrakten utløper. Overskuddene beregnes (og krediteres i handelsregister) på slutten av dagen hver dag. Demat-konto er ikke nødvendig for FampO-handel. Alle futures transaksjoner er kontant avregnet. Kontraktsposisjoner holdes i bytte til de utløper. FampO-stillingene går frem til neste dag og kan fortsette til utløpet av den respektive kontrakten og kvadreres når som helst i kontraktsperioden. Dette er forskjellig fra Margin Trading hvor handelsmann må lukke stillingen samme dag. Hva er ulike typer Equity Futures amp Alternativer tilgjengelig i India I futures og opsjoner segmentet på NSE og BSE trading er tilgjengelig i hovedsak to typer kontrakter: Indeks Futures amp Alternativer På NSE Index FampO er tilgjengelig for 6 indekser. Dette inkluderer CNX Nifty Index, CNX IT-indeks, Bank Nifty Index og Nifty Midcap 50-indeksen. CNX Nifty Index (basert på Nifty-indeksen.) BANK Nifty Index (basert på BANK NIFTY-indeksen) CNXIT-indeksen (basert på CNX IT-indeksen) Nifty Midcap 50 Index (basert på Nifty Midcap 50-indeksen) CNX Infrastructure Index på CNX Infrastrukturindeksen) CNX PSE-indeksen (basert på CNX PSE-indeksen) På samme måte som BSE tilbyr fremtidig handel for underliggende eiendeler som følgende indekser: Fremtidige opsjoner Alternativer på individuelle verdipapirhandler tilbyr FampO-kontrakter for individuelle skript (dvs. Reliance, TCS etc.) som handles i hovedmarkedets segment av børsen. NSE tilbyr FampO-handel i 135 verdipapirer fastsatt av SEBI. Børset definerer egenskapene til futures kontrakten som den underliggende sikkerheten, markedsdelen og kontraktens forfallstidspunkt. Hvorfor alle aksjene ikke er tilgjengelige for FampO-handel FampO-kontrakter av enkelte selskaper er ikke tilgjengelige for alle børsnoterte selskaper. Bare de aksjene som oppfyller kriteriene for likviditet og volum, er vurdert for futures trading. Eller selskaper med aksjer som har høy likviditet og volum av handler på børser, er kvalifisert til FampO-handel. Børs bestemmer hvilke selskaps FampO-kontrakter som kan omsettes på børsen. Hva betyr Square off i fremtidig handel Square off betyr å selge en fremtidig posisjon. For eksempel hvis du kjøper 1 masse NIFTY fremtid på 20. august 2014 og bestemmer deg for å selge den 24. august 2014, kvitterer du faktisk for fremtidig posisjon. Kan jeg selge (eller kvittere) FampO-kontrakten før utløpsdato Ja, du kan selge kontrakten (eller firkantet av den åpne posisjonen) når som helst før utløpsdatoen. Hvis du ikke selger kontrakten innen utløpsdato, blir kontrakten utløpt og fortjeneste tapes med deg. Hva betyr Cover Order Ordren stedet å selge kvadrat av en åpen fremtidsposisjon kalles omslagsordre. Hva er forskjellige typer bosetninger for Futures Fremtidige kontrakter er avgjort på to måter: Daglig Mark to Market (MTM) Settlement Profitlossene beregnes daglig på slutten av dagen. MTM går til den åpne posisjonen er stengt (kvadratisk eller selges). Det neste spørsmålet og et eksempel i den senere delen av denne artikkelen vil forklare MTM-prosessen i detalj. Endelig oppgjør Ved utløpet av terminkontrakter markerer valutakursen alle posisjoner av en CM til sluttoppgjørsprisen, og det resulterende resultatresultatet avregnes kontant. Hva er Mark to Market (MTM) i Future Trading Merk: MTM er den viktigste prosessen i FampO trading og svært lite å forstå for konvensjonelle aksjemarkedsinvestorer som kjøper og selger aksjer til langsiktig. Ved utgangen av hver handelsdag markeres de åpne fremtidige kontrakter automatisk til marked til den daglige oppgjørsprisen. Dette betyr at fortjenesten eller tapene beregnes ut fra forskjellen mellom forrige dag og dagens avregningspris. Med andre ord betyr MTM hver dag oppgjøret av åpen futures stilling skjer til dagens sluttkurs. Basisprisen i dag er sammenlignet med sluttkursen for forrige dag og forskjellen er kontantgjeld. dvs. For 1 masse NIFTY Futures (50 aksjer) hvis Forrige dag Siste pris (utført pris) Rs 7629,55 I dag Siste pris (Carry Forward Price) Rs 7678,00 Netto gevinst (7678,00-7629,55) 50 Rs 2422,50 Etter at resultatresultatet har beregnet fremtidig posisjon Bær frem til neste dag. Den samme prosessen med MTM-repetisjoner og profittbeløp beregnes igjen hver dag til stillingen er kvadret eller den utløper. Hver dag er som en ny stilling til kontrakten er solgt eller utløper. Gjennom profittbeløpet blir krediteres på daglig basis i handelsregnskapet, blir mæglingsavgiftene bare belastet ved kjøp og salg av fremtidig kontrakt. MTM er et veldig viktig konsept og veldig viktig å forstå for fremtidige aksjehandlere. EOD MTM er obligatorisk for fremtidige kontrakter. Prøven FampO Day Bills for noen dager for å forstå dette konseptet. Hvorfor ulike kontrakter er tilgjengelige for samme indeks eller aksje Forklar FampO Trading Cycle Hva er FampO Kontraktsperiode Equity futures amp opsjoner handles i 3 trading sykluser. Handelsmåneden på 3 måneder inkluderer den nærmeste måneden (en), den neste måneden (to) og den siste måneden (tre). dvs. Hvis den nåværende måneden er august 2014, er kontraktene tilgjengelig for NIFTY Futures som følger: Kontraktens levetid for FampO-kontrakten er til siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, er utløpsdagen den foregående handelsdagen. For eksempel i tabellen ovenfor er 28. august 2014 utløpet av denne månedskontrakten. Kontraktsperioden for denne fremtidige kontrakten er fra i dag til 28. august 2014. Nye kontrakter innføres på handelsdagen etter utløpet av de nærmeste månedskontrakter. De nye kontraktene er introdusert i tre måneders varighet. På denne måten vil det til enhver tid være 3 kontrakter tilgjengelig for handel i markedet (for hver sikkerhet), dvs. henholdsvis en nær måned, en halv måned og en langt måneders varighet. Hva er Utløpsdag for FampO-kontrakt Futures kontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Hva er Marginbeløp i fremtidig handel For å begynne å handle i futures kontrakt, er du pålagt å plassere en viss prosentandel av den totale kontrakten som margin penger. Margin er også kjent som minimum nedbetaling eller sikkerhet for handel i fremtiden. Marginasjonsbeløpet varierer vanligvis mellom 5 og 15 og bestemmes vanligvis av bytte. Merk: Denne funksjonen (kun betalt små marginpenger) gjør FampO-trading mest attraktive på grunn av høy utnyttelse. Du kan gjøre et større overskudd (eller tap) med en forholdsvis svært liten kapitalandel ved hjelp av FampO trading. Margin er forskjellig fra lager til aksje basert på risiko involvert i aksjen, som avhenger av likviditeten og volatiliteten til den respektive aksjen i tillegg til de generelle markedsforholdene. Normalt indeks futures har mindre margin enn aksje futures grunnet relativt mindre volatile i naturen. Viktig merknad Mengden beløp beregnes vanligvis daglig og kan endres i løpet av kontraktens løpetid. Det avhenger av volatiliteten i markedet, skriptpris og volum av handel. Det er mulig at marginskvoten økte til 15 når den ble kjøpt fremover, men marginen var 10, men senere på grunn av økt volatilitet i prisene. I dette scenariet må handelsmannen tildele flere midler for å fortsette med åpen stilling. Ellers kan megleren selge (kvittere) fremtidig kontrakt på grunn av utilstrekkelig margin. Det er derfor tilrådelig å beholde høyere tildeling for å beskytte den åpne posisjonen fra slike hendelser. Hvordan er futures trading forskjellig fra margin trading Mens buysell transaksjoner i marginsegmentet må kvitteres samme dag, kan buysell posisjon i futures segmentet fortsette til utløpet av den respektive kontrakten og kvadreres uansett i kontraktsperioden. Margineposisjoner kan til og med konverteres til levering hvis du har de nødvendige handelsgrensene i tilfelle kjøpsposisjoner og nødvendig antall aksjer i din demat i tilfelle salgsstilling. Det er ikke noe slikt anlegg tilgjengelig når det gjelder futuresposisjon, da alle futures-transaksjoner er kontantoppgjort i henhold til gjeldende forskrifter. Hvis du ønsker å konvertere fremtidige stillinger til leveringsposisjon, må du først kvittere transaksjonen i fremtidig marked og deretter ta kontanter i kontanter. En annen viktig forskjell er tilgjengeligheten av like indekskontrakter i futures trading. Du kan til og med kjøpe indekser som NIFTY i tilfelle futures i NSE, mens i tilfelle margin, kan du bare ta posisjoner i aksjer. Handel med Equity Futures i 3 enkle trinn: Nedenfor eksempel demonstrere hvordan du kan kjøpe og selge en masse NIFTY Future. Trinn 1: Kjøp egenkapital Future Forutsatt at du har en konto hos en aksjemegler i India for å handle i FampO-segmentet, er det første trinnet å kjøpe (eller selge i forbindelse med kortvarige futures) en fremtidig kontrakt. Du kan besøke NSE - eller BSE-nettsteder for å sjekke tilgjengelige fremtidige kontrakter for indekser og verdipapirer. I dette eksemplet vil vi kjøpe 1 masse NIFTY (50 aksjer). Legg merke til at du kun kan kjøpe FampO-kontraktene i mye. Partiets størrelse er forskjellig fra kontrakt til kontrakt. Å sette en kjøpsordre er ganske enkel og ligner på å kjøpe aksjer for levering. Nedenfor skjermbilde viser at vi legger en bestilling på 1 lot (50 aksjer) av NIFTY Futures til en pris av Rs 7643.90. I overkjøpsordreinngangsform er noen av de viktige feltene: Exchange-segment NFO (NSE FampO-segment) Inst Navn (Instrumentnavn) FUTIDX (Future Index) Symbol NIFTY Utløp 25Sep2014 Trinn 2: Hold Equity Future Du holder kontrakten om fremtidige aksjer til du selg den eller den utløper på forhåndsdefinert utløpsdato (i vårt tilfelle den 25. september 2014). I dette eksemplet vil vi holde FampO-kontrakten i 7 dager og så selge den. For hver dag vi holder kontrakten, sender megleren en Future Amp Options Day Bill sammen med få andre utsagn, inkludert marginaloversikt, klientleder detaljer, kontrakt notat etc. FampampO dagregning gir regnskapsinformasjon av kontrakten på daglig basis. La oss gå gjennom FampampO-regningene for hver dag og diskutere regnskapet: Kjøpspris (NIFTY): 7643.90 Lukk pris (NIFTY): 7629.55 Nedenfor er Future Amp Options Day Bill for slutten av dag 1, dagen da vi kjøpte kontrakten . Lar vi se noen nyttige felt i dette. Meglere: Rs 20 (som jeg lagde denne bestillingen om Zerodha, The flat fee rabatt megler) debiteres av megleren som megleravgift. Mægling er belastet dagen vi kjøper FampO-kontrakten og dagen da vi selger den. Regelmessig handel: Dette brukes til buy amp selger transaksjon. Det viser hvilket FampO-skript du kjøpte, dets utløpsdato, antall, Prisen der du kjøpte den og totalbeløpet (Rs 3,82,195). Merk: Selv om total debetbeløp er Rs 3.82 Lakhs betyr det ikke at du må betale så mye beløp. Det er bare for regnskap. Du betaler kun marginbeløp til megleren for denne handelen, som er rundt 10 av totalbeløpet (dvs. Rs 38.219). Carry Forward: Da vi bestemte oss for å holde posisjonen for de neste dagene, vil vår FampO-kontrakt bli videreført. Kontraktens fremførbare verdi avgjøres ved utvekslingen ved utgangen av handelsdagen. I vårt tilfelle faller Rs 7629.55 (NIFTY faktisk på dag 1). Basert på denne satsen er den totale kreditt på vår konto Rs 381477,50. Netto (fortjeneste): Dag 1 regnskap viser tapet på Rs 717,50. Ulike skatter og avgifter (gjelder ved kjøpstransaksjon) legges til våre tap og netto på grunn av oss er nå Rs 787,97. Dette er beløpet megleren tar fra vår konto innen utgangen av dagen. Kontrakt Note - Kjøp NIFTY FampO For å kjøpe og selge transaksjoner av FampO kontrakt, send megler en kontraktsmelding. Nedenfor er kontraktsnotatet mottatt fra megler på dag 1. Neste kontraktsmelding sendes til deg dagen du selger kontrakten. Klientkonto Ledgerdetaljer: Brokers deler også ledgerdetaljene med klienten med et detaljert dokument for kundekonto. Dette dokumentet gir deg detaljer om all finansiell transaksjon gjort av megler på dag 1. Dag 2 (Marked Lukk på lørdag): På dag 1 bestemte jeg meg for å videreføre FampO-stillingen. Men på dag 2 er markedet lukket som lørdag. Legg merke til at stillingen er nå navn som fremført. Merknad: Ovennevnte faktura har ingen Carry Forward-posisjon da markedet ble stengt. Dag 3 (Marked Lukk på Søndag): Utført Pris (NIFTY): Rs 7629.55 Lukk Pris (NIFTY): Rs 7678.00 Dette er den første handelsdagen (mandag) for NIFTY fremtid og det gikk opp rundt 50 poeng. Nå kan vi sjekke regnskapet for dag 4: fremført: kontraktsverdiene fra siste dag. Dens ligner på Carry Forward-raden i siste handelsdagers dagregning. Carry Forward: På dagen fremover bestemte vi oss for å videreføre FampO-kontrakten (eller besluttet å ikke selge den). NIFTY futures gikk opp og NIFTY Sept Contract, som vi holder opp, gikk opp Rs 48,45 (stengt på Rs 7678,00). På denne måten slutten av dagen beløpet krediteres vår konto er Rs Rs 3,83,900, og vi fikk et overskudd på Rs 2422. Nettoresultatet på Rs 2422 krediteres kontoen. Forbraktspris (NIFTY): Rs 7678,00 Lukk pris (NIFTY): Rs 7781.70 På samme måte som forrige dag bestemte vi oss for å videreføre fremtidig kontrakt. Prisen gikk opp med Rs 103,7 og vi gjorde anstendig fortjeneste på Rs 5185,00. Bragt fremover pris (NIFTY): Rs 7781.70 Lukk pris (NIFTY): Rs 7779.55 Nok en gang bestemte vi oss for å overføre kontrakten. Prisen forblir flat og faktisk gikk ned med Rs 2,15, tap på Rs 107,50. Trinn 3: Selg egenkapital Fremtid På dag 7 bestemte jeg meg for å selge kontrakten for Rs 7800.00. Her er transaksjonen min: Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7779.55 Selg pris (NIFTY): Rs 7800.00 Nedenfor er Future Amp Options Day Bill fra dag 7, dagen da vi solgte kontrakten. La oss sjekke det: Brokerage: Rs 20 belastes av megleren som megleravgift. Dette ligner hvordan vi betalte megling på dag 1 når vi kjøper FampO-kontrakten. Regelmessig handel: Selg transaksjonen er fanget her. Netto (fortjeneste): Dag 7 regnskap viser resultatet på Rs 1022,50. Etter fradrag av skatt og megling gjorde vi netto overskudd på Rs 947,15. Dette er mengden megler betaler oss på dag 7. Sammendrag av brutto fortjeneste tap: Netto fortjeneste tap (i rs) Velge rett megler for FampO Trading Det er veldig viktig å velge riktig megler for å handle FampO av flere grunner, inkludert enkle transaksjoner, gratis programvare, lav megling og lave transaksjonsvekslere. Vi anbefaler ProStocks. ProStocks, FampO Trading Account ProStocks, en nettbasert megler basert i Mumbai, er blant de populære meglerne. De tilbyr lavpris aksje - og valutaderivathandel ved BSE og NSE. UpStox har 2 prisplaner: Ubegrenset handelsplan - Rs 899 per måned for ubegrenset Equity and Equity FampO-handel i en bytte eller Rs 499 per måned for ubegrenset Valuta FampO Trading. Flat Rate Trading - Rs 15 per handel i enhver bytte, et hvilket som helst segment eller hvilken som helst størrelse handel (uavhengig av antall partier i den). Demat konto er valgfri for FampO forhandlere Gratis trading demat konto Null AMC Demat konto med Rs 1000 en gang innskudd. Laveste transaksjonsgebyrer, garantert. Lav callamptrade kostnader - Rs 10 per henrettet rekkefølge. Gratis handel Terminal, Nettsted og mobil app. Utmerkede diagrammer og sanntidsdata. Tips for en nybegynner i FampO trading FampO trading handler om å forutsi fremtiden, noe som ikke er lett på noen måte, form eller form. FampO trading er et meget høyrisiko finansielt instrument. Mer risiko du tar mens FampO trading, flere fordeler du får. Samtidig er tapene også klem. Konseptet med marginalpenger (eller bare å betale små penger på forhånd for store stillinger) gjør FampO-trading mest attraktive. Du kan gjøre et større overskudd (eller tap) med en forholdsvis svært liten kapitalandel ved hjelp av FampO trading. Hvis det ikke er nok marginmengder i kontoen din hos megleren, lukker de fleste meglere automatisk posisjonen uten å informere deg. Spesielt på tidspunktet for plutselige fall i aksjemarkedene kan kort margin gi store tap. Vurder denne artikkelenUltra 10-årige US Treasury Note Futures Innføringen av Ultra 10-års T-Note futures forventes å gi minst tre fordeler for brukerne. Som svar på markedsdeltakernes etterspørsel etter en terminkontrakt som muliggjør sikring og spredning på 10-års løpetid på statsobligasjonsrenter, har børsen kunngjort introduksjonen av Ultra 10-årige amerikanske statsobligasjoner og futures-opsjoner. Disse kontraktene vil bli notert for handel mandag 11. januar 2016, i påvente av sertifisering av vilkår og betingelser med Commodity Futures Trading Commission og fullføring av alle regelmessige revisjonsperioder. Ultra 10-Year Note Futures: Hva kan leveres Ultra 10-årige T-Note futures vil bli oppfylt ved fysisk levering av 10 års statsobligasjoner med gjenværende løpetid med gjenværende løpetid mellom 9 år 5 måneder og 10 år. For praktiske formål vil leveranseberettigede CUSIPs for en gitt kontraktsleveringsmåned bli begrenset til de tre sist utstedte 10-årige statsobligasjonsnotatene: on-the-run, den gamle og den dobbelte. Dette sikrer samtidig at kontrakten vil være en nær proxy for fremtidig kontantstrøm 10 års statsobligasjoner, og at den vil overholde de etablerte, velkjente struktur - og priskonvensjonene i CBOT Treasury futures-komplekset. Ved det nåværende utstedelsesraten for 10-årige statsobligasjoner vil den samlede pålydende verdien av de tre CUSIPene som er kvalifisert for levering i en utløper Ultra 10-års T-Note-kontrakt, typisk være rundt 177 milliarder kroner. Dette betyr god leverbar forsyning, spesielt gitt at bare en liten del av åpen interesse for å utløpe treasury futures historisk, rundt 3,5 prosent har en tendens til å gå til levering. (For eksempel er det historiske medianvolumet for utløpende 10-årige statsobligasjonsmåneder (TY) futures tatt til levering omtrent 16.000 kontrakter, eller 1,6 milliarder av pålydende verdi av leverbare klasse Treasury notater.) Fordi Treasury futures kontrakter som går til levering, pleier å oppfylles ved levering av den tilsvarende billigste-å-levere (CTD) notatet eller obligasjonslånet, er det lærerikt å vurdere leveransen av futureskontrakter CTD-utstedelsen, i stedet for pålydende av hele leveringsleveransen. Med markedsavkastning godt under 6 prosent (avkastningsnivået som Exchange bruker for å standardisere konverteringsfaktorer for fastsettelse av fremtidige fakturapriser for treasury futures), er CTD-utgaven for en utløpt Ultra 10-års T-Note-kontrakt sannsynligvis den dobbelte gammelt 10-årig notat. Gitt at 10-årige notatproblemer rutinemessig er rundt 66 milliarder kroner, vil dette gjøre CTD for Ultra 10-års T-Note-kontrakten den største CUSIP kvalifisert for levering i enhver CBOT Treasury Note eller Bond-fremtid. Utstilling 1 illustrerer ved sammenligning av ansiktsverdier av CUSIPs som for tiden er CTD for Treasury futures for levering i mars 2016. Forskjellige forhold Fordi Ultra 10-års T-Note-kontrakten sannsynligvis vil spore prisdynamikken rundt 9-12 årspunkta på statsobligasjonsrentekurven, bør den gi et sterkt supplement til andre medlemmer av Treasury Note og Bond futures-pakken. For å se dette, vurder at flaggskipet 10-årige T-Note (TY) futures kontrakten for tiden sporer prisdynamikk ved omtrent det 7-årige løpetidspunktet, mens Classic Bond-futures reflekterer prisbevegelser på rundt 20 år. For en fullstendig forståelse av skillene er nøkkelpunktet for sammenligning dollarverdien av prisendring i futures-kontrakten som et svar på et trekkpoeng per år i nivået av markedsrenter (dvs. dollarverdien av et grunnlag punkt eller DV01). Som hovedregel er jo større differansen mellom DV01er for tilstøtende par av statsobligasjons - og obligasjons futures, jo mindre er de som erstatning for hverandre. Utstilling 2 eksemplifiserer disse forskjellene ved sammenligning av DV01er av tilstøtende Treasury futures for levering i mars 2016. TY futures DV01 er 63 større enn DV01 for 5-års Note (FV) futures, mens DV01 i Ultra Bond (UB) kontrakten er 21 større enn USAs futures kontakter DV01. I denne sammenheng er den estimerte DV01 av den nye Ultra 10-årige T-Note-fremtiden, omtrent 44 større enn TYs DV01, mens den amerikanske kontrakten DV01 forventes å være 88 større enn Ultra 10-Year T-Note-kontrakten DV01. Forbedret Treasury Yield Curve Trading Det vil tillate betydelige nye muligheter i spread trading over Treasury yield curve. Ved lanseringen vil utvekslingen muliggjøre en komplett pakke med spredninger og kombinasjoner på CME Globexs elektroniske handelsplattform, inkludert valutaspesifiserte intra-commodity-kalenderspread, Treasury-rentekurven sprer seg mot etablerte medlemmer av Treasury futures-pakken, og bytte ut spreads mot CBOT 10-års renteswap Bytt futures for fysisk levering. Forbedret Cash-Futures Spreading Fordi CUSIPs kvalifisert for levering i en Ultra 10-års T-Note futures-kontrakt, er alle nærliggende til 10-årspoenget på Treasury-rentekurven, er kontrakten egnet til å være både en effektiv sikring og en praktisk fullmakt til 10 års statsobligasjonsrisiko. Denne egenskapen skal i sin tur øke markedsdeltakernes evne til både å hedge og å syntetisere nærliggende kontanter eller bytte eksponeringer på 10-års løpetiden. Økte relativvurderingsmuligheter Innføringen av en nesten sann 10 års statsobligasjonsmåte vil gi markedsdeltakere mulighet til å gjennomføre handelsmuligheter i relativ verdi sammen med 10-årige suverene yield benchmarks for G10-nasjoner eller for ulike fremvoksende markeder. Utstilling 4 illustrerer estimert likhet i fiktiv varighet av Ultra 10-års T-Note futures mot futures på 10-årige tyske bunds, britiske gilts og kanadiske statsgjeld. Omfattende marginkompensasjoner Etter lanseringen av Ultra 10-års kontrakten vil det være umiddelbar kontant effektivitet som tilbys av marginsammenheng for å plassere kontoer som inneholder renteprodukter. Utvekslingen har vurdert risikoprofilinteraksjonene mellom Ultra 10-års kontrakten og Treasury futures, kortsiktig rentesats og leverbare swap futures-komplekser, og vil anvende passende nivåer av marginavvik når det er aktuelt. I tillegg vil Ultra 10-årskontrakten bli gjort tilgjengelig for porteføljemarginering for å fange opp den potensielle kapitaleffektiviteten som oppnås ved å kompensere for risikoen mellom Ultra 10-årene og rydde OTC renteswapper. For mer informasjon Den siste informasjonen finner du på cmegroupultra10 Kontraktspesifikasjoner Ultra 10-årige amerikanske statsobligasjonsmåneder Futures (Alle tider er Chicago-tid, med mindre annet er oppgitt.) En (1) US-statsobligasjon med en pålydende verdi på 100.000 eller multipler derav. Opprinnelige utstedelse 10-års statsobligasjoner med ikke mindre enn 9 år 5 måneder og ikke mer enn 10 år med gjenværende løpetid til forfall fra første dag i futures leveringsmåned. 1000 per poeng (100 000 per kontrakt) Poeng og brøkdel av poeng, med par på grunnlag av 100 poeng. For eksempel representerer 91-16 91 og 1632, 91-17 representerer 91 og 1732, og 91-18 representerer 91 og 1832. Minimumsprisøkning Direkte transaksjoner. av 132. poeng (15.625 per kontrakt). Kalenderspreads. av 132. poeng (7.8125 per kontrakt). Nærmeste 3 måneder i mars-juni-september-desember kvartalsvis. Siste Handelsdag Syvende virkedag før siste leveringsdag i leveringsmåneden. Handel i utløpende kontrakter avsluttes kl. 12:01 på den siste handelsdagen. Siste leveringsdag Siste virkedag i leveringsmåneden. Fysisk levering av Federal Reserve bokføringstransaksjonssystem. Leveringsfaktura-prisen tilsvarer futures kontraktsavregningsprisen ganger en konverteringsfaktor, pluss påløpt rente. Omregningsfaktoren er prisen på 1 parverdi av den leverte noten for å gi 6 prosent per år. Blokkertærskler og rapporteringskrav RTH 5000 kontrakter ETH 2.500 kontrakter ATH 1.250 kontrakter Blokkhandler utført i løpet av ordinære handelstider (RTH) må rapporteres til børsen av selger innen 5 minutter etter transaksjonen. Blokkhandler utført under European Trading Hours (ETH) eller Asian Trading Hours (ATH) må rapporteres til Exchange av selger innen 15 minutter etter transaksjon. Handelstid og sted CME Globex. 17:00 til 16:00, søndag-fredag. CME ClearPort. 17:00 til 16:00, søndag-fredag. Ultra 10-årige amerikanske statsobligasjoner futures vil handle på, og i henhold til reglene i, Chicago Trade Board. Trade Match Algorithms Alternativutløp i de tre første månedene i løpet av de neste to månedene i mars kvartalsvis (mars, juni, september, desember), to kvartalsvis opsjonsfrist og to kvartalsvis opsjonsutløp. Serie opsjoner vil utøve i futures for levering i mars kvartalsmåned neste etter opsjonsmåneden. Kvartalsvalgene vil utøve futureskontrakter for levering i samme måned som opsjonsmåneden. Minimum handel Økning 164 av ett poeng (15.625 per kontrakt), avrundet til nærmeste prosent per kontrakt. For kun kabinetransaksjoner kan opsjonsprisene variere fra kl. 1,00 til 15,00, i 1,00 trinn pr opsjonskontrakt. Strike Price Interval Strike priser vil bli oppført i trinn på halvparten av ett punkt. Minste prisintervall vil inkludere strykprisen nærmest den siste terminsprisen for fremtidige terminer (ATM) pluss de neste femti påfølgende strekkprisene over ATM og de neste femti påfølgende strike-prisene under minibanken. Siste trading Day Options opphører handel på forrige fredag, som foregår med minst to virkedager, den siste virkedagen i måneden før den nevnte opsjonsmåneden. Handel med utløpende opsjoner skal opphøre på den siste handelsdagen ved avslutningen av den vanlige CME Globex-handelssesjonen for den tilsvarende futureskontrakten. Uventede opsjoner utløper kl. 19.00 på den siste handelsdagen. American Style: Kjøperen av en opsjon kan utøve opsjonen på enhver virkedag før utløpet ved å gi varsel til CME Clearing innen kl. 18.00. Alternativer som utløper i pengene utøves automatisk etter kl. 18.00, med mindre CME Clearing har mottatt motsatte instruksjoner. Optjonsøvelse, enten frivillig eller automatisk, bestemmes i forhold til den daglige oppgjørsprisen for futureskontrakten som opsjonene kan utøves i. Blokkertærskler og rapporteringskrav RTH 7.500 kontrakter ETH 3.750 kontrakter ATH 1.875 kontrakter Blokkhandler utført i løpet av ordinære handelstid (RTH) må rapporteres til børsen av selger innen 5 minutter etter transaksjonen. Blokkhandler utført under European Trading Hours (ETH) eller Asian Trading Hours (ATH) må rapporteres til Exchange av selger innen 15 minutter etter transaksjon. Handelstid og sted CME Globex. 17:00 til 16:00, søndag-fredag. Open Outcry: 7:20 til 2:00, mån-fre kvartalsvalg og seriell opsjoner på Ultra 10-Year US Treasury Note futures vil handle på, og i henhold til reglene i Chicago Board of Trade. Disse kontraktene vil bli notert med, og underlagt, regler og forskrifter fra CBOT, i påvente av sertifisering av kontraktsvilkår med CFTC og fullføring av alle gjeldende regelverk. Ansvarsfraskrivelse Futures trading er ikke egnet for alle investorer, og innebærer risikoen for tap. Futures er en leveraged investering, og fordi bare en prosentandel av en kontraktsverdi er nødvendig for handel, er det mulig å miste mer enn beløpet som er innskudd for en futuresposisjon. Derfor bør handelsmenn bare bruke midler som de har råd til å tape uten å påvirke deres livsstil. Og bare en del av disse midlene skal være viet til en handel fordi de ikke kan forvente å tjene på hver handel. Alle referanser til opsjoner refererer til opsjoner på futures. Swaps trading er ikke egnet for alle investorer, innebærer risikoen for tap og bør kun gjennomføres av investorer som er ECPer i henhold til verdipapirlovens § 1 a) 12. Swaps er en investert investering, og fordi bare en prosentandel av en kontraktsverdi er nødvendig for å handle, er det mulig å miste mer enn beløpet som er deponert for bytteposisjon. Derfor bør handelsmenn bare bruke midler som de har råd til å tape uten å påvirke deres livsstil. Og bare en del av disse midlene skal være viet til en handel fordi de ikke kan forvente å tjene på hver handel. Eventuelle forskningsvisninger uttrykt er de som tilhører den enkelte forfatter og representerer ikke nødvendigvis synspunkter fra CME-konsernet eller dets tilknyttede selskaper. CME Group er et varemerke for CME Group Inc. Globe Logo, CME, Globex og Chicago Mercantile Exchange er varemerker for Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT og Chicago Board of Trade er varemerker for Trade of Trade of the City of Chicago, Inc NYMEX, New York Mercantile Exchange og ClearPort er registrerte varemerker for New York Mercantile Exchange, Inc. COMEX er et varemerke for Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT og Kansas City Board of Trade er varemerker for The Board of Trade of Kansas City, Missouri, Inc. Alle andre varemerker tilhører deres respektive eiere. Informasjonen i denne presentasjonen er kun utarbeidet av CME Group for generelle formål. CME Group påtar seg intet ansvar for eventuelle feil eller utelatelser. I tillegg er alle eksempler i denne presentasjonen hypotetiske situasjoner, som kun brukes til forklaringsformål, og bør ikke betraktes som investeringsråd eller resultatene av den faktiske markedserfaringen. Alle saker som gjelder regler og spesifikasjoner her er underlagt og erstattet av offisielle Exchange-regler. Gjeldende regler bør konsulteres i alle tilfeller angående kontraktspesifikasjoner. Copyright 2016 CME Group. Alle rettigheter reservert. For mer informasjon om CME Group Som verdens ledende og mest varierte derivatmarked, er CME Group hvor verden kommer til å håndtere risiko. Bestått av fire børser - CME, CBOT, NYMEX og COMEX - Vi tilbyr det bredeste spekteret av globale referanseprodukter over alle store aktivaklasser, og hjelper bedrifter overalt til å redusere de mange risikoen de står overfor i dagens usikre globale økonomi. Følg oss for globale økonomiske og finansielle nyheter. P3: Livssyklusen til en presse (DVD) Jeg oppdaget at det er stadier å presse som jeg ikke tidligere hadde forstått eller forstått. Å oppdage disse fasene i klemmemønsteret lar meg nå forbedre mine bransjer, gjøre dem mer forutsigbare og mye mer lønnsomme. Min nye DVD med tittelen P3-Livssyklusen til en klemme avslører de fem stadiene av en presse og gir 6 gode fordeler. Beskrivelse ldquoAn viktig melding for alle som noensinne har vurdert trading Optionsrdquo Fra Wendy Kirkland, opphavsmann til P3 Options Trading Jeg vil takke deg for å tro på meg og følge min handel. Nå har jeg noen fantastiske nyheter for deg. Etter å ha handlet P3-klemmemønsteret i årevis trodde jeg at jeg visste alt om det som personligheten til en nær venn. Men etter å ha søkt gjennom tusenvis av lagre for å finne handelskandidater for den ukentlige P3 Squeeze Newsletter, oppdaget jeg at det er et stadie for presset som jeg ikke tidligere hadde forstått eller forstått. Å oppdage disse fasene i klemmemønsteret lar meg nå forbedre mine bransjer, gjøre dem mer forutsigbare og mye mer lønnsomme. Irsquove har nettopp opprettet en ny DVD med tittelen ldquoP3-Livssyklusen til en Squeezerdquo, og den avslører 5 trinn i en presse og gir 6 gode fordeler. Herersquos Hvordan vi handler enda bedre ndash 1 Flere nøyaktige oppføringer i bransjer 2 Skelne mellom enkle nedturer vs. reverseringer 3 Les markedsvakhet for sikrere utganger 4 Legg til en ny post på de beste handler 5 Identifiser når du skal slappe av og ri arbeidet lett fortjeneste 6 Pinpoint-utganger for å maksimere fortjeneste og sikkerhet Ikke vent - bestill nå USAs regjeringskrevne ansvarsfraskrivelse - Commodity Futures Trading Commission Futures og Options trading har store potensielle fordeler, men også stor potensiell risiko. Du må være oppmerksom på risikoen og være villig til å akseptere dem for å investere i futures og opsjonsmarkeder. Ikke handle med penger du ikke har råd til å tape. Dette er ikke en oppfordring eller et tilbud til BuySell futures eller alternativer. Ingen representasjon blir gjort at en hvilken som helst konto vil eller vil trolig oppnå fortjeneste eller tap som ligner de som diskuteres på dette nettstedet. Tidligere resultater av ethvert handelssystem eller metode er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidige resultater. CFTC REG 4.41 - HYPOTETISKE ELLER SIMULERTE RESULTATRESULTATER HAR VISSE BEGRENSNINGER. I FORBINDELSE MED EN AKTUELL PRESTASJONSOPPTAK, FORTSATT SIMULERTE RESULTATER IKKE VIRKELIG HANDEL. OGSÅ SOM HANDLINGENE IKKE ER UTFØRT, HAR RESULTATENE KRAVET FORVERKET FOR KONSEKVENSEN, OM NOEN, AV VISSE MARKEDSFAKTORER, SOM SIKKER LIKVIDITET. SIMULERTE HANDELSPROGRAMMER I ALMINDELIGE ER OGSÅ FØLGENDE AT DE ER DESIGNERT MED HINDSIGHT. INGEN REPRESENTASJON SKAL GJORT AT ENKEL KONTO VIL ELLER ER LIKELIG Å HENT RESULTAT ELLER TAP SOM LIKKER SOM VISES. Alle handler, mønstre, diagrammer, systemer, etc. diskutert i denne annonsen og produktmaterialene er kun til illustrative formål og skal ikke tolkes som spesifikke rådgivende anbefalinger. Alle ideer og materiale presentert er helt av forfatteren og reflekterer ikke nødvendigvis utgiverens eller Tradewins. Produktanmeldelser